Warren Buffett, også kendt som “Oraklet fra Omaha”, er en af de mest succesrige investorer nogensinde. Med årtiers erfaring i spidsen for sit milliarderstore holdingselskab Berkshire Hathaway har han vist, hvordan tålmodighed, disciplin og en klar strategi kan føre til enorm succes. Dette er hans principper, tricks og tips til investorer for at kunne overleve på aktiemarkedet på lang sigt.
Buffett anbefaler interesserede investorer at starte tidligt og være “energiske”, da renters rente er en investors bedste ven. “Start tidligt. Jeg begyndte at bygge denne lille snebold øverst på en meget lang bakke. Tricket for at have en meget lang bakke er at begynde enten meget ung eller meget gammel,” forklarede mesteren allerede i 1999 på Berkshires årlige aktionærmøde. Han sammenlignede investering med en snebold, der ruller ned ad en bakke og bliver større og større. Når investorer har identificeret en god mulighed, skal de også handle “meget energisk”.
En af Warren Buffetts grundlæggende overbevisninger er den langsigtede tilgang. Han understreger gentagne gange, at aktiemarkedet kan være volatilt på kort sigt, men på lang sigt er det virksomhedens underliggende fundamentale data, der bestemmer afkastet. På spørgsmålet om, hvor længe Buffett normalt holder aktier, er det berømte svar fra mesteren: “Helst for evigt!”. Investorer bør derfor undgå hektisk køb og salg og i stedet fokusere på virksomheder med en stærk markedsposition og bæredygtig konkurrencefordel.
En anden af Buffetts tips er at købe virksomheder, ikke aktier. Han ser dem ikke som spekulative instrumenter, men som andele i virkelige virksomheder. Før Buffett investerer i en virksomhed, analyserer han forretningsmodellen, kvaliteten af ledelsen og de langsigtede perspektiver. “Aktier er enkle. Du køber blot andele i en stor virksomhed med meget integre og kompetente ledere til mindre end dens indre værdi. Så beholder du disse andele for evigt,” forklarede stjerneinvestoren for år tilbage sin investeringsstrategi.
Investorer bør også ikke kun købe aktier, fordi de tror, at kursen vil stige. “Køb en aktie kun, hvis du ville være tilfreds med, at markedet forbliver lukket de næste ti år,” råder den legendariske investor derfor.
Buffett påpeger desuden, at en vis kontantbeholdning ikke må undervurderes. Kontanter giver investorer mulighed for at gribe muligheder, når markedet er undervurderet. “Penge er for en virksomhed, hvad ilt er for en person: man tænker aldrig over det, når det er til stede, men det er det eneste, man tænker på, når det mangler.”
Diversificering anses for at være nøglen til risikostyring. Ikke desto mindre mener Buffett, at overdreven diversifikation kan fortynde fokus. Investorer bør fokusere på et udvalg af investeringer, som de kender og forstår godt. “Diversificering er en beskyttelse mod uvidenhed. Det giver meget lidt mening for dem, der ved, hvad de laver,” siger han. Derfor bør investorer koncentrere sig om få, lovende virksomheder.
Buffett investerer kun i virksomheder, hvis branche og forretningsmodel han fuldt ud forstår. Dette koncept kalder han for “Circle of Competence” – det område, hvor man har tilstrækkelig viden til at træffe velovervejede beslutninger. Han anbefaler også at udvide ens kompetenceområde.
Buffett råder også investorer til at holde deres følelser i ave, da frygt og grådighed kan føre til irrationel adfærd. Det er derfor vigtigt at udvikle en klar strategi og holde sig til den. Kortsigtede markedsudsving og hype bør følges med omtanke. Hans råd er derfor: Bevare roen og ikke lade sig rive med af mængden.
Investorer bør også forsøge kontinuerligt at øge deres egen værdi – både på arbejdspladsen og i personlige livsområder og investeringer. Det er afgørende at forbedre sine færdigheder konstant. “Den bedste investering, man kan foretage, er i sig selv,” er Buffett overbevist om.
Warren Buffetts succes er ingen hemmelighed – det er resultatet af en disciplineret og velovervejet strategi. Tålmodighed, viden og en klar vision er nøglen til en vellykket investeringsrejse. En af Buffetts mest citerede udtalelser lyder: “Den første regel for investering er: Ikke tabe penge. Og den anden regel for investering er: Glem ikke den første regel. Og det er alle regler, der er.”
Redaktion finanzen.net
* Denne artikel er kun til informationsformål og udgør ikke en investeringsanbefaling. finanzen.net GmbH fraskriver sig ethvert ansvar. Forfattere, redaktører og de citerede kilder er ikke ansvarlige for eventuelle tab, der måtte opstå som følge af køb eller salg af de nævnte værdipapirer eller finansielle produkter.
